Materiales de Venator: Aviso de Asamblea General 31 de agosto de 2023

Apr 13, 2024

Convocatoria de Asamblea General

ESTE DOCUMENTO ES IMPORTANTE Y REQUIERE SU ATENCIÓN INMEDIATA

Si tiene alguna duda sobre la acción que debe tomar, le recomendamos que busque su propio asesoramiento financiero de su corredor de bolsa, gerente de banco, abogado, contador u otro asesor independiente autorizado según la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 (la "FSMA ") si reside en el Reino Unido o, si reside en otro lugar, otro asesor financiero debidamente autorizado.

Este documento no constituye una oferta para comprar, adquirir o suscribir (o la solicitud de una oferta para comprar, adquirir o suscribir) acciones ordinarias (como se definen a continuación). Este documento no contiene una oferta de valores mobiliarios en el sentido de la sección 102B de la FSMA y no constituye un prospecto en el sentido de la sección 85 de la FSMA.

Este documento no debe distribuirse, reenviarse ni transmitirse en ninguna jurisdicción en la que dicho acto constituya una infracción de las leyes pertinentes de dicha jurisdicción.

El domicilio social de Venator Materials PLC es Titanium House, Hanzard Drive, Wynyard Park, Stockton-On-Tees, Reino Unido, TS22 5FD. Venator Materials PLC está constituida y registrada en Inglaterra y Gales según la Ley de Sociedades de 2006 con el número de registro 10747130.

VENATOR MATERIALES PLC

Un aviso de convocatoria de una junta general de la Compañía se incluye a partir de la página 1 de este documento.

Se recomienda leer este documento en su totalidad, pero se llama su atención sobre la carta del Presidente y Director General de la Compañía, que se encuentra en las páginas i a iii de este documento y que proporciona detalles del negocio de la reunión.

SE CELEBRARÁ ASAMBLEA GENERAL EL 31 DE AGOSTO DE 2023 EN LAS OFICINAS DE

KIRKLAND & ELLIS LLP, 601 LEXINGTON AVENUE, NUEVA YORK, NY 10022, A LAS 10:00 A.M.

HORA DEL ESTE.

UNA INVITACIÓN DEL LIDERAZGO DE VENATOR

ESTIMADO COMPAÑERO ACCIONISTA,

1. Antecedentes y motivos de la reunión

Como se anunció el 15 de mayo de 2023, Venator Materials PLC (la "Compañía") llegó a un acuerdo con la abrumadora mayoría de sus prestamistas y tenedores de bonos sobre los términos de un plan integral de recapitalización que implica la capitalización de casi mil millones de dólares de la deuda financiada de la Compañía, fortaleciendo su balance y facilitar una inyección de nuevo capital, todo lo cual posicionará a la Compañía para el crecimiento y el éxito futuros. La implementación de la recapitalización requiere que se adopten ciertas medidas, incluida la convocatoria de una junta general de la Sociedad para aprobar determinadas resoluciones, como se describe más adelante.

El 14 de mayo de 2023, la Compañía y algunas de sus subsidiarias presentaron peticiones voluntarias de reparación bajo el capítulo 11 del título 11 del Código de los Estados Unidos, iniciando casos del capítulo 11 (los "Casos del Capítulo 11") en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Texas (el "Tribunal de Quiebras").

En relación con los Casos del Capítulo 11, el 25 de julio de 2023, se emitió una orden (la "Orden de Confirmación") confirmando el plan de reorganización del capítulo 11 de la Compañía (el "Plan"). El Plan contempla, y la Orden de Confirmación requiere, una liberación y cancelación de los montos adeudados a los prestamistas garantizados existentes y a los tenedores de notas garantizadas y no garantizadas de la Compañía, y la emisión de nuevas acciones ordinarias de la Compañía (o, si y en la medida en que se acuerde entre las partes). Empresa y el tenedor correspondiente, otros valores que conllevan derechos para suscribir o convertir valores en dichas acciones ordinarias) (las "Nuevas Acciones Ordinarias") a dichos prestamistas y tenedores de bonos.

Entre otras cosas, la Orden de Confirmación otorga a la Compañía la autoridad para tomar cualquier acción necesaria y apropiada para implementar, efectuar y consumar las transacciones de reestructuración contempladas por el Plan. Sus derechos se describen con más detalle en el Plan y la Declaración de divulgación relacionada. Puede obtener copias del Plan, la Declaración de divulgación y los materiales relacionados, de forma gratuita: (1) en el sitio web de reestructuración de la Compañía en http://dm.epiq11.com/Venator; (2) enviando un correo electrónico al agente de solicitudes de la Compañía a [email protected]; o (3) llamando al agente de solicitudes de la Compañía al +1 (888) 716-3497 (tarifa de peaje en EE. UU. y Canadá) o al +1 (503) 436-6147 (internacional). También puede obtener copias de cualquier documento presentado en los Casos del Capítulo 11 pagando una tarifa a través del sitio web del Tribunal de Quiebras en: https://ecf.deb.uscourts.gov.

Estamos convocando una junta general de accionistas (la "Asamblea") de la Compañía que se llevará a cabo el 31 de agosto de 2023 a las 10:00 am, hora del este, en las oficinas de Kirkland & Ellis LLP, 601 Lexington Avenue, Nueva York, NY 10022. El aviso formal de la Asamblea (el "Aviso de Asamblea") sigue inmediatamente a esta invitación y contiene las resoluciones propuestas que aprobarán los accionistas de nuestra Compañía en la Asamblea.

El objeto de la Asamblea es deliberar y resolver para aprobar la asignación y emisión de nuevas acciones ordinarias de la Compañía y/o el otorgamiento de derechos para suscribir o convertir valores en nuevas acciones ordinarias de la Compañía, y solicitar autoridad para llevar a cabo dicha emisión de forma no preventiva (la "Emisión de Acciones"), para permitir la emisión de Nuevas Acciones Ordinarias a los prestamistas y tenedores de bonos existentes de acuerdo con el Plan y la Orden de Confirmación, como se describe en más detalles en el párrafo 2 siguiente.

Es importante que aproveche esta oportunidad para participar en los asuntos de nuestra Compañía reuniéndose sobre los asuntos que se abordarán en la Asamblea, y le instamos a leer el Aviso de Asamblea y las notas adjuntas en su totalidad para obtener información adicional sobre los asuntos. para ser considerado en la Asamblea.

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Archivos adjuntos

Descargo de responsabilidad

Materiales Venator plcpublicó este contenido en29 agosto 2023 y es el único responsable de la información contenida en el mismo. Distribuido por Público, sin editar ni alterar, en29 de agosto de 2023 18:10:02 UTC.